米乐M6APP下载瑞财经王敏 1月18日，方正阀门集团股份有限公司（以下简称“方正阀门”）北交所IPO于近日已获受理。

　　据招股书，方正阀门是一家全套工业管路控制方案提供商，主要从事工业阀门的设计、制造和销售，目前已形成以球阀、闸阀、截止阀、止回阀、蝶阀、旋塞阀及井口设备为主的若干产品系列，适用于石油、天然气、炼油、化工、电站、船舶等诸多领域。

　　其中球阀、闸阀和井口设备的合计销售额占报告期各期主营业务收入的比重分别为83.95%、77.47%、77.03%、80.82%，是收入的主要来源。下游以石油、天然气相关行业为核心，行业的景气波动对产品销售有重要影响。

　　2020年-2023年上半年（以下简称“报告期内”），方正阀门实现营业收入6.62亿元、4.86亿元、6.43亿元、3.42亿元，净利润分别6411.95万元、2215.83万元、4301.13万元、2573.69万元。业绩起伏且规模较小，与同行龙头纽威股份（603699.SH）、江苏神通（002438.SZ）存在不小差距，2023年上半年，纽威股份的净利润，已经快赶上方正阀门的营业收入。

　　公告显示，方正阀门曾在浙江省股权交易中心挂牌，摘牌时间为2022年12月27日。2023年1月18日，方正阀门挂牌全国股转系统，成为温州市2023年度首家新三板挂牌企业。

　　挂牌新三板2个月后，方正阀门抛出一次定增，最终募集资金净额1735.80万元，用于补充流动资金，截止6月30日，募资金额已使用892.20万元，全部用于支付供应商货款。

　　在册股东方高远、方品田、王奕彤、陈永兴，员工李川华，员工持股平台润员企业，6名对象参与了增资，以3.30元/股的价格，认购新增526万股股票，定向发行完成后，方正阀门总股本由原来的10180万股股增加到10706万股，在册股东人数从5名变为7名。

　　随着增资完成，方正阀门原股东持股比例相应发生变化。控股股东、实际控制人方高远和方品田的直接持股权益同时从45.52%变为44.69%，合计直接持股比例下降至89.38%。董事、总经理王奕彤从6.10%下降至6.04%，董事、副总经理、董事会秘书陈永兴从1.02%增加至1.15%；润工企业从1.83%下降至1.74%。新增投资者中，董事、监事、高级管理人员李川华持股0.37%；润员企业持股1.32%。

　　值得要注意的是，在抛出定增说明书的同时，方正阀门公告了2022年分红预案，以10180万股股本为基数，以未分配利润向全体股东每10股派发现金红利2.5元(含税)，分红金额2545万元，是其当期4301万元净利润的7成左右，并在4月27日实施，按照此前91.04%的直接持股计算，方高远和方品田兄弟分走近2317万元，与其定增1735.80万元，差额在590万元左右。

　　报告期内，方正阀门4次分红累计6283.6万元，分红金额是同期1.55亿元净利润的40%左右，最近一次分红期为2023年上半年。

　　本次IPO，方正阀门拟向不特定合格投资者发行不超过3614万股（含本数，且未考虑超额配售选择权），募资1.17亿元用于新增30800台中高端工业阀门生产线技术改造项目、研究院升级改造项目、补充流动资金项目，相当于扩产30%左右。按占发行后25%比计算，上市估值4.68亿元。发行完成后，方高远和方品田兄弟的直接和间接合计持股进一步下降至67.24%。